国产划片机 2021-08-17
国产划片机为半导体工业的快速生长上有两个着实的因素提供了强有力支持：
第一 ，，，，，，，，新手艺、新场景带来的半导体工业周期的转变。。。半导体工业自从降生以来就是是由手艺厘革和场景迭代两鼎实力驱动生长。。。从20世纪年月的商用大型机 ，，，，，，，，80年月的PC机 ，，，，，，，，90年月的互联网 ，，，，，，，，2000年月左右的无线通讯 ，，，，，，，，到2010年月的移动通讯 ，，，，，，，，每一次手艺和场景迭代都极大地推动了半导体工业的前进。。。而这波半导体按工业周期的推动力来自于5G和AI ，，，，，，，，好比5G手机的PA和滤波器 ，，，，，，，，数目和价值都远远是凌驾原来的4G手机 ，，，，，，，，这一轮泡沫有工业的支持 ，，，，，，，，是新场景、新手艺带来的。。。
第二 ，，，，，，，，地缘政治博弈极大地提升了海内产商的工业机缘和生长空间。。。举几个例子 ，，，，，，，，现在A股市场半导体企业 ，，，，，，，，无论是从去年的年报 ，，，，，，，，季报 ，，，，，，，，业绩都是很是惊人的 ，，，，，，，，许多企业是实现了50%以上的增添 ，，，，，，，，也就是说国产芯片渗透率在大大的提高。。。
正是二虚二实造成了现在泡沫的情形。。。
正常的投资逻辑就是两个 ，，，，，，，，一个是国产替换 ，，，，，，，，另外一个是和新手艺和新场景。。。国产替换逻辑现在分为两大领域去推进。。。
第一块是半导体装备和质料。。。首先梳理的是封测装备和质料 ，，，，，，，，为什么把封测单拿出来 ，，，，，，，，封测是在海内相对生长较量成熟的行业 ，，，，，，，，而整体来讲封装装备和质料的国产化率很是低 ，，，，，，，，我们集中梳理了封测的装备 ，，，，，，，，装备内里我们从焊线机、划片机、装片机到测试机 ，，，，，，，，整个工业线我们举行了详细的梳理。。。而在封装质料方面 ，，，，，，，，今年我们讲产能紧缺 ，，，，，，，，一方面是晶圆产能。。。另一方面就是封测产能；；；；；；；封测产品紧缺其中一个主要缘故原由就是没有基板 ，，，，，，，，因此我们也会重点关注封装基板工业。。。同时 ，，，，，，，，在晶圆代工制造领域现在重点梳理的是上游装备和质料 ，，，，，，，，好比12吋晶圆的电子级硅料、大硅片、12吋晶圆长晶炉等。。。
国产替换投资逻辑下我们关注的第二个领域就是ICT设计。。。现在 ，，，，，，，，我们在许多成熟制程但国产化率不高的芯片设计领域举行结构 ，，，，，，，，好比电源治理芯片、MCU、FPGA、ADC等领域。。。即便不从国家工业政策角度来看 ，，，，，，，，地缘政治因素促使终端厂商关于供应链清静重新界说也组成国产芯片设计产商快速生长的市场化推手。。。
别的 ，，，，，，，，在IC设计内里领域 ，，，，，，，，我们也会遵照新手艺和新场景的投资逻辑。。。好比AI领域里边 ，，，，，，，，我们重点关注AI视觉芯片、AI加速芯片等；；；；；；；在5G领域 ，，，，，，，，我们重点关注物联网移动通讯芯片（好比NB-IOT、CAT1） ，，，，，，，，滤波器（主要关注BAW）等。。。简要归纳综合 ，，，，，，，，我们围绕国产替换和新手艺、新场景两个投资逻辑寻找可投资的项目。。。
划片机厂家说到最后 ，，，，，，，，在国家重视的情形下 ，，，，，，，，中国企业的厘革与生长之道在于划片机工业链是否完整 ，，，，，，，，这样才华生产出优质的半导体产品 ，，，，，，，，谢谢您的关注。。。
